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1月境外基金規模 逼近3兆
Mar 14th 2014, 03:09

投信投顧公會昨日公布1月境外基金統計資料,境外基金規模來到2.99兆的歷史新高水準,逼近3兆大關。平衡型、股票型和高收益債基金,分別較上月增加15.56%、11.33%和10.10%,股票型基金規模逾1.2兆,更創下2011年8月來的新高;高收益債也連續改寫5個月來新高。專家認為,今年全球股市波動大,因此平衡型基金和高收債等兼顧資本利得、債息的產品,相對受到青睞。

隨著全球景氣復甦,今年投資方向為股優於債,但2014年開春以來,全球股市波動劇烈,利空消息干擾不斷,投資人風險警覺升高,因此1月份除了股票型基金規模增加外,平衡型基金和高收益債基金規模也不斷創新高。摩根證券副總經理謝瑞妍表示,眼見全球經濟成長步伐更加穩健,投資核心部位可漸進調整到多重收益資產,並轉進獲利動能較佳的股市,如歐美日和東北亞。

天達投顧研究部產品經理邱敬婷透露,現在投資人正面臨債轉股的過渡期,因此兼具股票和債券特質的平衡型基金,獲得投資人青睞。她認為,儘管股市波動較大,但今年趨勢仍看好股票帶來的報酬表現。從美股已走了五年多頭來看,在股市五波中,美股現在處於第三波末到第四波的整理期,下一步將走入第五波末升段,末升段漲幅往往最大,因此看好逢大跌可再加碼。

聯博投信董事長翁振國指出,雖然高收益債仍是市場最熱的債券商品,但今年投資債市不宜僅投資在單一債種,可透過組合基金來擴大債券類別投資範圍,藉由廣泛布局的債券收益組合,才可望兼顧各種投資機會,同時緩和市場波動。他認為,押特定市場或頻繁調整投資方向都有可能讓自己陷入追高殺低,甚至是承擔過高波動風險。

邱敬婷則提醒,投資高收益債要留意接下來可能面臨的風險,因為目前高收益債價格出現超漲狀況,交易價格來到107元,隨著到期日接近價格將回到100元水準,可能造成報酬損失風險,對於核心持有高收債的投資人必須更加留意。

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